Главная » ИНВЕСТИЦИИ » Андрей Разин: Фундаментальная аналитика на предстоящую неделю

Андрей Разин: Фундаментальная аналитика на предстоящую неделю

Редакция Finance-Fresh получила интервью аналитика Андрея Разина по фундаментальной аналитике на предстоящую неделю.

Уходящая неделя закончилась на мажорной ноте – нефть вышла на локальные максимумы, удержав фондовые рынки от дальнейшего снижения. Сложившаяся техническая и фундаментальная картина может спровоцировать инвесторов на рисковые инвестиции с начала новой рабочей пятидневки. Они будут обоснованы ожиданиями новой волны стимулирования фондовых рынков от Центробанков Китая, Новой Зеландии и десятка заседаний ЦБ развивающихся стран.

Перечисленные факторы значительно снизят спрос на доллар США, стимулируя рост в основных валютах. Этот тренд может не коснуться иены, валюта используется в Азии, как защитный инструмент. Поводов для таких вложений достаточно: региональный конфликт в Гонконге, обострение отношений между Индией и Китаем, Республикой Корея и КНДР. Эти же факторы способны вернуть рост в котировки золота.

Отдельным пунктом стоит отметить «экзотики», способные показать наилучшие результаты роста на этой неделе при ослаблении доллара, несмотря на мягкую монетарную политику местных ЦБ.

Альтернативное развитие событий возможно в случае убедительных показателей второй волны заболеваний коронавирусом или провала в текущих испытания вакцины от Covid-19. Инвесторы постоянно мониторят количество заболевших и отчеты по вспышкам в развитых странах. Без вакцины мир не сможет в полной мере восстановить объем международных перемещений, деловых связей, работу транспортной отрасли и сектора услуг.

Основные политические и экономические новости недели:

  • 22 июня – Решение по процентной ставке Народного Банка Китая
  • 22 июня – Видеосаммит Китай-Евросоюз
  • 23 июня – Перебалансировка индексов MSCI
Событие приведет к высокой волатильности на фондовых рынках и росту акций отдельных секторов
  • 24 июня – Заседание Резервного Банка Новой Зеландии
  • 25 июня – Стресс-тесты банков от ФРС

    Понедельник:

    Заседание Народного Банка Китая станет основным событием первого дня торговой недели. Ослабление ставки станет стимулом для роста азиатских и европейских валют, так как до американской сессии не ожидается выхода экономических индикаторов.

    В этот день произойдет еще два важных события из сферы монетарной политики: вступление главы Резервного Банка Австралии утром, вечерний брифинг его коллеги из Банка Канады. Оба банкира дадут оценку принятым мерам поддержки рынка и могут анонсировать грядущие мероприятия. Выступление способно ослабить курсы AUD и CAD.

    Вечером тренды основных валют определит отчет по рынку недвижимости США. Майское снижение количества продаж вторичного жилья вероятно ослабит доллар, дав еще один шанс роста остальным валютам, особенно «экзотикам» развивающихся рынков.

    Вторник:

    Майские показатели PMI в секторе услуг Японии и обрабатывающей промышленности Австралии, откроют утреннюю сессию второго дня. Япония в мае была на карантине, австралийский экспорт шел по заниженным объемам. Оба индикатора способны негативно повлиять на курс нацвалют.

    Европейская статистика покажет июньскую деловую активность PMI в секторе услуг и на производстве. Показатели способны продемонстрировать уверенный рост во Франции, Германии и в целом по странам ЕС, выступив драйвером роста евро. К нему может присоединиться фунт, после выхода аналогичной статистики по Великобритании.

    Положительные тренды европейских валют может оборвать оживление долгосрочного потребительского спроса в США, показанное в цифрах роста продаж новостроек. Вполне вероятно, что статистика по американской деловой активности PMI, укажет на восстановление экономики в июне, поддержав рост USD.

    Вечером выйдут традиционные, еженедельные данные по нефтяным запасам. Черное золото перекуплено после ралли на заседании ОПЕК и трейдеры будут искать повод для коррекции. Возможно, рост запасов станет фактором для очерчивания в котировках нефти двойной вершины.

    Среда:

    Утром в середине недели основное внимание трейдеров привлечет заседание Резервного Банка Новой Зеландии. Ожидается, что регулятор оставит ставку на уровне 0,25%, но расширит программу стимулов. Ответная реакция валюты на этот шаг – вероятное падение, но индекс опережающих индикаторов Японии, способный укрепить иену, может нивелировать падение NZD.

    С открытием европейских бирж, динамику курса швейцарского франка определят индекс ZEW и квартальный отчет Нацбанка Швейцарии. Они принесут на рынок европейских валют положительный тренд, который усилит статистика IFO по Германии, вероятно, закрепляющая подъем евро.

    На вечерней сессии не ожидается важных новостей. Нефтетрейдеров ждет традиционных отчет уровня запасов нефти в штате Оклахома.

    Четверг:

    Азиатская сессия предпоследнего дня недели может пройти на пониженных оборотах – биржи Китая и Гонконга будут закрыты на праздник. Среди новостей только отчет Новой Зеландии по торговому балансу, который косвенно покажет реальное восстановление мирового потребления. Страна – основной поставщик с/х продукции на международные рынки.

    С открытием европейских бирж основное внимание трейдеров привлечет отчет ЕЦБ по монетарной политике. Евро может упасть на публикации баланса главного европейского банка, напечатавшего на прошлой неделе больше триллиона за один день.

    Среди возможных позитивных новостей – потребительский климат Германии, который должен замедлить падение и количество безработных во Франции.

    На вечерней сессии трейдеров ждет высокая волатильность торгов, США опубликует целый блок важной статистики: ВВП, дюраблы (товары длительного пользования), сальдо внешней торговли. Вполне вероятно увидеть противоречивые цифры статистики. В целом трейдеры будут настроены продавать если падение ВВП превысит прогнозы главы ФРС.

    Пятница:

    На утренней сессии в конце недели, внимание трейдеров привлекут показатели инфляции Японии. Иена имеет все шансы закончить неделю ростом, если июньский рост экономики останется на уровне мая.

    Положительный эффект статистики Японии может повлиять на рост курса евро из-за отсутствия публикаций индикаторов по Еврозоне. Первые новости выйдут только во второй половине дня. Статистика США покажет уровень личных расходов, определит настроения и ожидания потребителей.

    Вышедшие цифры будут противоречивы, при увеличении потребительского оптимизма и доли реального потребления товаров, падение доходов населения обозначит новое дно. Это может ослабить доллар на эффекте конца недели, когда многие спекулянты фиксируют позиции в валюте перед выходными днями.

    Редакция Finance-Fresh продолжит следить за аналитикой и прогнозами Андрея Разина.
    Читайте наши выпуски и будьте в тренде.
    Желаем вам хорошей торговой недели, не забывайте контролировать свои риски. Торгуйте, но не «заигрывайтесь». Основная причина всех потерь на рынках — это потеря чувства страха и «слепая» вера в свой прогноз.

Оставить комментарий

Ваш email нигде не будет показан. Обязательные для заполнения поля помечены *

*